Flächenumsatz in deutschen Bürozentren bleibt überdurchschnittlich

• TOP 7 bleiben mit einem Flächenumsatz von 2,8 Millionen Quadratmetern dem Vorjahresrekord weiter dicht auf den Fersen
• Leerstandsquote erreicht mit 3,5 Prozent neuen Tiefstand
• Generelles Steigerungspotenzial bei Spitzenmieten an einigen Standorten durch Flächenmangel begrenzt, Durchschnittsmieten steigen weiter

München, 4. Oktober 2018 – Der Flächenumsatz in den sieben größten Büromärkten des Landes betrug nach Angaben von Colliers im Zeitraum Januar bis September 2018 rund 2,8 Millionen Quadratmeter. Wie schon in den beiden Vorquartalen handelt es sich damit für die Berichtsperiode um die zweithöchste Vermietungsleistung der vergangenen zehn Jahre und bleibt um weniger als drei Prozent hinter dem Rekordwert aus 2017 zurück. Der 10-Jahresdurchschnitt wird um satte 21 Prozent übertroffen.

Wolfgang Speer, Head of Office & Occupier Services bei Colliers Deutschland: „Das dynamische Vermietungsgeschehen und seine Rahmenbedingungen bleiben intakt. Auch wenn zwischenzeitlich im Zuge eines sich ausdehnenden Handelsstreits, des ungewissen Ausgangs der Brexit-Verhandlungen und der wirtschaftlichen Abkühlung in den Schwellenländern schlechtere Umfragewerte zur Stimmung in der Realwirtschaft zu beobachten waren, wird das allgemeine Wirtschaftsklima von den Unternehmen nach wie vor gut eingeschätzt. Robuste Arbeitsmarktdaten, hohe Auftragseingänge und eine insgesamt stabile Binnenkonjunktur sorgen weiter für positive Nachfrageimpulse auch an den Vermietungsmärkten.“ Die jüngsten Herbstprognosen der Wirtschaftsforschungsinstitute weisen für 2018 und 2019 Wachstumsraten des Bruttoinlandsprodukts zwischen 1,7 und 1,9 Prozent aus.

München kratzt bei Flächenumsatz erstmals an 700.000 Quadratmeter-Marke

München stellt quartalsweise einen Vermietungsrekord nach dem anderen ein. Ende September lag der Flächenumsatz nur knapp unter der 700.000 Quadratmeter-Marke – ein Ergebnis, das den starken Vorjahreswert um nochmals rund 100.000 Quadratmeter hinter sich lässt. Dazu trugen nicht nur der mit 38.000 Quadratmetern größte Mietabschluss von Serviceplan im iCampus oder andere Großverträge bei. Auch die Zahl von Verträgen im mittelgroßen Segment war hoch.

Seit einigen Jahren reiht sich Berlin bezüglich der Vermietungsleistung in derselben Größenordnung wie München ein. Auch die Bundeshauptstadt konnte erneut einen Flächenumsatz von über 600.000 Quadratmetern vorweisen. Der Zehnjahresdurchschnitt wurde um ein Drittel übertroffen und belegt die ungebrochen hohe Dynamik in der Spreemetropole. Im Beobachtungszeitrum konnten acht Anmietungen in der Größenordnung zwischen 10.000 und 30.000 Quadratmetern verbucht werden, an der Spitze die von Vattenfall. Das Unternehmen sicherte sich bereits im zweiten Quartal rund 29.900 Quadratmeter in der Edge-/ OVG-Projektentwicklung am Südkreuz.

Auf dem hohen Niveau des Vorjahres verharrten Hamburg und Frankfurt mit 420.000 bzw. 427.600 Quadratmetern. Dafür sorgte in der Mainmetropole unter anderem der mit 35.000 Quadratmetern größte Abschluss im bisherigen Jahresverlauf. Dieser wurde von der Commerzbank im Cielo in der City West getätigt. An der Elbe wurde im dritten Quartal der deutschlandweit zweitgrößte Deal des Jahres verzeichnet. Dabei handelt es sich um den Baustart der zukünftigen Hauptverwaltung der Beiersdorf AG mit rund 48.000 Quadratmetern Bürofläche. Im Vergleich dazu gab es in der ersten Jahreshälfte lediglich einen Deal in der Kategorie über 10.000 Quadratmeter.

In Düsseldorf hingegen wurden zwischen Juli und September keine Großdeals über 5.000 Quadratmeter registriert. Ein starker Markt im mittleren Flächensegment sowie die rund 35.000 Quadratmeter umfassende Anmietung durch Deloitte im zweiten Quartal sicherten der nordrhein-westfälischen Landeshauptstadt einen Flächenumsatz von 262.000 Quadratmetern seit Jahresbeginn und damit so viel wie in der Vorjahresvergleichsperiode.

Die Nachbarstadt Köln verfehlt mit 185.000 Quadratmetern nicht nur den starken Vorjahreswert um 16 Prozent, sondern auch den 10-Jahresdurchschnitt um 6 Prozent. Hierzu trägt der Mangel an großen zusammenhängenden Flächen in guten Innenstadtlagen wesentlich bei. Seit Jahresbeginn wurde mit der Anmietung von 13.000 Quadratmetern im ID Cologne nur ein Abschluss in der Kategorie über 10.000 Quadratmeter getätigt.

Ebenfalls vom Angebotsmangel limitiert, ist der Flächenumsatz in Stuttgart mit 165.600 Quadratmetern rund 26 Prozent hinter dem sehr starken Vorjahresergebnis zurückgeblieben. Auch wenn das Vermietungsgeschehen im dritten Quartal anzog, blieb es 2018 bislang recht ruhig in der Schwabenmetropole. Ausnahme ist der bundesweit größte Abschluss dieses Jahres, die Bosch-Anmietung von 50.000 Quadratmetern.

Eingeschränkte Flächenverfügbarkeit bleibt marktbeherrschendes Thema

Speer: „Eine überdurchschnittlich hohe Nachfrage bei stark eingeschränkter Flächenverfügbarkeit bleibt maßgebend für den derzeitigen, ausgeprägten Zyklus. Dies führte auch in den vergangenen drei Monaten zu einer weiteren Reduktion des Leerstandes, allerdings mit unterschiedlichem Tempo in den einzelnen Metropolen.“

Insgesamt sank die Leerstandsquote über alle sieben Bürohochburgen hinweg auf einen neuen Tiefstand von 3,5 Prozent. Lediglich 3,1 Millionen Quadratmeter Fläche stehen kurzfristig zur Anmietung zur Verfügung. Legt man den durchschnittlichen Flächenumsatz der vergangenen zehn Jahre von 2,5 Millionen Quadratmetern zugrunde, würde der Flächenvorrat 1 Jahr und 3 Monate reichen. Die in Neubau befindlichen Flächen, die bis Ende 2020 an den Markt gelangen, sind zwar mittlerweile auf 4,1 Millionen Quadratmeter angewachsen, das Gesamtvolumen bleibt damit aber moderat. Die Vorvermietung für diese Flächen beträgt bereits 60 Prozent und zeigt das Ausmaß, in dem Projektentwicklungen schon jetzt einen Großteil der Nachfrage insbesondere im mittelgroßen und großen Segment auffangen.

Dabei ist die Bautätigkeit sehr unterschiedlich verteilt. Während sich auf Berlin mit 1,6 Millionen Quadratmetern rund 40 Prozent der Projektpipeline der TOP 7 konzentriert, sind es in München rund 18 Prozent, in Frankfurt und Hamburg um die 12 Prozent und in Stuttgart, Düsseldorf und Köln deutlich unter 10 Prozent.

Vor diesem Hintergrund gilt es auch die aktuelle Leerstandsquote zu bewerten, die in Berlin mit 1,6 Prozent nach einer erneuten Anpassung nach unten weiterhin das niedrigste Niveau unter den sieben Standorten aufweist. Es folgen München mit 2,2 Prozent sowie Stuttgart mit 2,5 Prozent. Nicht zuletzt durch die Fertigstellung zweier Großprojekte ist die Leerstandsquote in der Landeshauptstadt von Baden-Württemberg gegen den allgemeinen Trend sogar leicht gestiegen. Unter die vier-Prozent-Marke gesunken ist die Rate zu Ende September auch in Hamburg mit 3,9 Prozent, gerade noch über 3 Prozent steht sie in Köln. Düsseldorf bleibt mit 7 Prozent stabil. Frankfurt, das lange Jahre mit Abstand das Schlusslicht im Standortvergleich war, konnte aufgrund zahlreicher Vermietungen im Bestand beim Leerstandsabbau an Tempo gewinnen und binnen eines Quartals die Quote um 90 Basispunkte auf 7,3 Prozent senken.

Steigerungspotenzial bei Spitzenmieten an einigen Standorten durch Flächenmangel begrenzt, Durchschnittsmieten steigen weiter

Die Entwicklung der Spitzenmieten tendierte an den sieben Standorten durchaus unterschiedlich. Nahezu stabil bis leicht anziehend verlief die Entwicklung seit Jahresbeginn in Frankfurt, Hamburg und München, wo aktuell im Top-Segment 41,00 Euro, 36,00 Euro bzw. 26,50 Euro pro Quadratmeter gezahlt werden. Während in Düsseldorf und Köln wegen einiger hochpreisiger Abschlüsse binnen eines Quartals deutliche Anstiege von 4  bzw. 5  Prozent auf 27,50 Euro pro Quadratmeter bzw. 22,50 Euro zu verzeichnen waren, konnte eine gegenläufige Entwicklung in Berlin und Stuttgart beobachtet werden. Am Neckar sank wegen des fehlenden Angebots im hochpreisigen Segment die Spitzenmiete leicht auf 23,50 Euro. Auch in der Spreemetropole war das bis zur Jahresmitte starke Mietpreiswachstum bis Ende September aufgrund der mangelnden Verfügbarkeit kurzfristig etwas rückläufig und liegt aktuell bei 32,40 Euro.

Im Gegenzug stieg die Durchschnittsmiete in der Bundeshauptstadt leicht auf 20,85 Euro an. Deutlicher nahm diese in Köln um 5 Prozent auf 13,60 Euro, in München um 13 Prozent auf 18,80 Euro und in Stuttgart ebenfalls moderat auf 13,80 Euro zu. An den Standorten Frankfurt (20,10 Euro), Hamburg (15,50 Euro) und Düsseldorf (16,20 Euro) legte das Mietwachstum im vergangenen Quartal eine vorübergehende Pause ein. Gerade wegen des bestehenden Angebotsmangels sind weitere Steigerungen zu erwarten.

Ausblick: Leichte Anhebung der Prognose von 35 auf 38 Millionen Quadratmeter zum Jahresende

Speer: „Mit der anhaltenden Dynamik auf dem Büromarkt und einer sich aus den Mietgesuchen bereits jetzt abzeichnenden Jahresendrallye erhöhen wir unsere Prognose für das Gesamtjahr 2018 auf 38 Millionen Quadratmeter. Den Vorjahresrekordwert von über 40 Millionen Quadratmeter sehen wir aufgrund der Angebotsknappheit an vielen Standorte aber eher nicht.“

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Die Immobilienberater von Colliers Deutschland sind an den Standorten in Berlin, Düsseldorf, Frankfurt, Hamburg, Köln, Leipzig, München, Stuttgart und Wiesbaden vertreten. Das Dienstleistungsangebot umfasst die Vermietung und den Verkauf von Büro-, Gewerbe-, Hotel-, Industrie-, Logistik- und Einzelhandelsimmobilien, Fachmärkten, Wohnhäusern und Grundstücken, Immobilienbewertung, Consulting sowie die Unterstützung von Unternehmen bei deren betrieblichem Immobilienmanagement (Occupier Services). Weltweit ist die Colliers Group Inc. (Nasdaq: CIGI) (TSX: CIGI) mit rund 13.000 Experten in 69 Ländern tätig. Für aktuelle Informationen von Colliers besuchen Sie www.colliers.de/newsroom oder folgen uns bei Twitter @ColliersGermany, Linkedin und Xing.

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